ウォール街はビットコインのボラティリティを見て「もっと必要だ」と言った。そこで登場したのが4倍ETFだ…。

ビットコインの激しい価格変動は、投資家にとって長い間チャンスであると同時に課題でもありました。しかし、資本を追加投入することなく投資利益を2倍に増やす方法があったらどうでしょうか。XNUMX倍レバレッジのビットコインETFは、投資家がビットコインを直接追加購入することなく、ビットコインの日々の変動へのエクスポージャーを拡大できる強力なアプローチです。

従来の証券口座で収益を最大化したい投資家にとって、これらのファンドはリスクを効果的に管理しながら利益を増やすユニークな方法を提供します。以下では、現在入手可能な上位 2 倍レバレッジのビットコイン ETF のうち XNUMX つについて詳しく説明します。

2倍レバレッジのビットコインETFを理解する

レバレッジ ETF は、原資産 (この場合はビットコイン) の毎日の収益を増幅することを目的としています。ビットコインが 5 日で 2% 上昇した場合、10 倍レバレッジのビットコイン ETF は 5% の収益を上げることができます。ただし、ビットコインが 10% 下落した場合、ETF の価値は XNUMX% 下落します。この毎日リセットされる性質により、これらのファンドは強力な短期取引ツールになりますが、長期保有による複利効果により追加のリスクも生じます。

いくつかのオプションがあり、最初はすべて 2 倍のビットコイン ETF なのでパフォーマンスは同じだと思うかもしれませんが、そうではありません。それぞれ運用方法、つまりパフォーマンスにわずかな違いがあります。概要は次のとおりです。

BTCL – T-Rex 2X Long Bitcoin Daily Target ETF

仕組み: BTCL は、大手金融機関とのスワップ契約に投資することで、ビットコイン価格への毎日のエクスポージャーを 2 倍に高めます。

- 主な特徴: ビットコインの価格変動の毎日のリターンの 200% を提供することを目指します。

- 対象者: ビットコインの価格変動に対して積極的な短期ポジションを求めるトレーダー。

- リスク要因: スワップ契約の使用によりボラティリティが高くなるため、ポジションを積極的に管理できる方に最適です。

BITU – プロシェアーズ 2X ビットコイン ETF

仕組み: BITU は、ビットコインを直接所有したり、レバレッジ関連のコストを処理せずに、ビットコインの 2 倍の 1 日あたりのパフォーマンスを実現します。

- 主な特徴: 従来の証券口座を通じて売買できるため、アクセス性が非常に高くなります。

- 対象者: 複雑な先物契約なしでレバレッジをかけたビットコインへのエクスポージャーを得る簡単な方法を探している投資家。

- リスク要因: 他の 2 倍 ETF と同様に、毎日のリバランスにより、複利効果により、長期的にはリターンが期待値から乖離する可能性があります。

BITX – ボラティリティシェアーズ2倍ビットコインETF

仕組み: BITX は先物契約を通じてビットコインの毎日の変動の 200% を追跡し、レバレッジを維持するために毎日調整します。

- 主な特徴: ローリング先物戦略を使用してエクスポージャーを維持し、投資家の流入と流出に対応します。

- 対象者: 先物取引に精通しており、直接的な先物契約管理なしでビットコインのレバレッジポジションを望む投資家。

- リスク要因: ローリング先物への依存は、コンタンゴ (先物価格がスポット価格を上回った場合) によるコストにつながり、収益に影響を及ぼす可能性があります。

2X ビットコイン ETF はあなたに適していますか?  

レバレッジ型ビットコイン ETF は、追加資本を拘束することなく、短期的なビットコインの動きから利益を最大化したいトレーダーや投資家に最適です。これらのファンドは、損失の拡大のリスクを理解し、市場のボラティリティに抵抗のない人向けに設計されています。

さらに、最適なエクスポージャーを維持するために、積極的な監視とリバランスが必要です。暗号通貨を直接購入して保有するのではなく、従来の証券口座を通じてビットコインを取引することを好む投資家にとって、これらの ETF は便利な代替手段となるかもしれません。

最終的な考察: スマートレバレッジの力  

2 倍レバレッジのビットコイン ETF は、資本を追加することなく投資額を XNUMX 倍にできる戦略的な方法です。ただし、積極的な管理、レバレッジ ETF の仕組みの明確な理解、およびボラティリティに対する許容度が必要です。適切な ETF (BTCL、BITU、または BITX) を選択することで、投資家はビットコインの価格変動を利用してより大きな利益を得ると同時に、市場リスクを賢く回避することができます。

覚えておいてください: レバレッジは双方向に作用するため、利益が倍増する一方で損失も倍増する可能性があります。慎重かつ明確な投資戦略で取り組んでください。

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著者： オリバーレディング
シアトルのニュースデスク  / 暗号解読ニュース

米国でのビットコインETFの承認により、多くの人がビットコイン価格の上昇が続くと予想していましたが、待望のETFがビットコイン価格の高騰を引き起こすだろうという楽観的な予測にもかかわらず、逆のことが起こりました。今、私たちはその理由を学びつつあります。 。

FTXの破産財団による大量の売りが、米国ETFの立ち上げ以来のビットコイン価格下落の主な原因となっているようだ。

グレイスケール・ビットコイン・トラスト（GBTC）はETFの承認を受けているものの中に含まれていたため、11月XNUMX日に「トラスト」口座をETFに変換した。 

FTXは22.3年597月に2022億900万ドル相当のGBTC株XNUMX万株を購入していたが、これをETFに換算するとFTXのポジションの価値は約XNUMX億ドルに跳ね上がった。

このとき、FTX の清算人はすべてを売却する時期が来たと判断しました。  

ETFが承認されて以来、FTXの破産財団は22億ドル近く相当のGBTC株1万株を売却した。

皮肉なのは痛ましいことだ。ビットコインETFがついに承認され、仮想通貨業界はこの「主流投資家にとって仮想通貨市場への新たな入り口」を祝っており、論理的には多くの人が需要と価格の上昇を期待していた。

代わりに、私たちは再び無力で、バンクマン・フリードの行動がFTXのはるか外の人々に結果をもたらすのをただ見守ることしかできません。彼らの清算騒動は、市場への当面のETFの増加に正式に水を差すことになった。 

明るい面...

FTXがポジションを全額売却した今、売り圧力は大幅に減少し、強気相場が戻る可能性がある。 

しかし、今日はさらに下落傾向が見られたため、今のところ弱気派が依然として主導権を握っている。 


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著者： マーク・ピッペン
ロンドンニュースルーム
グローバルクリプトプレス | 暗号解読ニュース

本日承認されたビットコインETFは、2日前にSECによってX（Twitter）で初めて発表されたため、この発表はこれ以上奇妙なことはあり得なかった...しかしその後、SECはアカウントがハッキングされたと主張し、ETFは承認されていないと述べた。

想定される「ハッキング」が公式になる前に単に正確な情報を投稿しただけであることがわかった今、一部の人たちは、それが最初からエラーだったのか疑問を抱いています。

しかし、どのようにしてそれを知ったかは、もはやあまり重要ではありません。なぜなら、証券取引委員会がビットコインETFの11件の申請を正式に承認したことが確認され、再確認されたからです。その中には、ブラックロック、アーク・インベストメント/21シェアーズ、フィデリティ、インベスコなどの最大手の企業が含まれます。 、ヴァンエック。

取引開始...今すぐ!

SEC は申請に応じる必要があるため、ETF 申請者は、いつでも SEC からの回答が得られることを期待しており、正式に承認を得る前に準備を整えていました。そのため、ETF 申請は翌日から開始されました。

新たに承認されたビットコインETFは初日に合わせて5億ドルの出来高を記録し、これまでのトップパフォーマーは「IBIT.O」で取引されているブラックロックのiシェアーズ・ビットコイン・トラスト、グレースケール・ビットコイン・トラスト「GBTC.P」、そしてARK 21シェアーズ・ビットコインである。シンボル「ARKB.Z」のETF。

これは「ゲームチェンジャー」だと言われていますが、誰にとって？

株と仮想通貨の両方の世界のトレーダーは、世界最大の仮想通貨にエクスポージャーを持つ新たな投資家を挙げて、これが仮想通貨に与える影響を説明する際に「ゲームチェンジャー」という言葉を繰り返してきた。では、これらの投資家とは誰なのでしょうか？彼らがビットコインに興味があるとしたら、何を待っていたのでしょうか?

新しく発売されたETFはいずれも、ビットコインへの投資に興味はあるものの、引き金を引いて購入することをためらっている個人や企業の大部分をめぐって争っている。潜在的な投資家の多くは、デジタル資産の価値を安全に保持する方法が主な関心事であると述べていますが、これは技術的なレベルで脅威となる可能性があります。

企業にとって、仮想通貨の取得には新たなサイバーセキュリティ上の懸念が伴い、すべての従業員が潜在的なセキュリティホールとなる可能性があります。株式は実際には「ハッキング」されたり盗まれたりすることはなく、金や銀はどの銀行の金庫にも保管できます。暗号通貨を安全かつ確実に保管するのは簡単ですが、テクノロジーの経験がない人はリスクを恐れすぎることがよくあります。

現在では、個人、企業、さらには小規模な投資会社が、ビットコインを安全に保管する責任を業界大手に委ねることができます。業界大手は、サイバーセキュリティの専門家を雇用するのに必要な予算と、マルチレベルのセキュリティ システムの実装に必要な技術を持っています。

マネーの津波が仮想通貨に向かっている？

多くの人は、大量の機関投資資金が市場に参入するために水門が開いていると信じており、彼らの推論は実際に非常に理にかなっています。

ビットコインETFの提供が承認されたばかりの企業の運用資産は20兆ドル以上に上る。つまり、そのうちのわずか2％が仮想通貨に充てられたとしても、400,000,000,000億ドル（400億）ドルが市場に注入されることになる。 

おかしなことに、私たちは過去数年間、ビジネスに導入されている暗号通貨に関するさまざまな話を取材する際に、複数の企業の複数のファイナンシャル・アドバイザーと話をしてきたので、その推定値は小さすぎるかもしれないということだ。顧客のポートフォリオに5%から10%の暗号通貨を含めることを推奨します。

VettaFiとBitwiseがファイナンシャル・アドバイザーを対象に実施した最近の調査では、88％が顧客の資金をビットコインで投資することは支持しているが、スポット・ビットコインETFの承認を待っていると答えた。

では、なぜETF承認後にビットコインが下落したのでしょうか?

ETFは承認されるだろうという意見が圧倒的で、10月XNUMX日の期限が公表されていたため、ETFが正式に承認されるまでに、これを念頭にビットコインをさらに購入した投資家は全員、数日または数週間前に購入した。 

「噂を買い、ニュースを売る」という言葉が仮想通貨業界のほとんどの人々に見慣れているのはそのためです。ニュース記事に関連した買いのほとんどは憶測が高まるにつれて起こり、その憶測が事実になると人々は売ります。

大規模な牛追いがまもなく始まります...もうすぐですか?

最後に、今週私たちが正式に得た唯一のことは、新たな可能性、つまりビットコインの将来価格に対する「合理的な期待」が上昇したことだけです。しかし、私が暗号通貨の世界での 6 年間で学んだことが XNUMX つあるとすれば、それはそれです。次に起こるかもしれないことに備えて、それがどうなるか知っているとは決して信じないでください。

そうは言っても、価格は ETF の誇大広告が見出しを占める前の水準に戻っています。したがって、「ニュースを売る」プロセスが完了すれば、市場はおそらくプラスに転じようとしているでしょう。もしそうなれば、その背後にはある程度の強さがあると私は信じています。最近多くの人が利益を得ました。ビットコインの世界では、大量の売りの後に、より安い価格でさらに購入しようとする多くの買い手が続きます。 

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著者： オリバーレディング
シアトルのニュースデスク  / 暗号解読ニュース

ビットコインコミュニティ内で広く使用されている用語。 「HODL」は「Hold on for dear life」の略で、個人が市場の変動に動じずにビットコインを購入して保持する長期的な投資戦略を表しています。 このティッカーの選択は、ビットコインコミュニティの中核的価値観とヴァンエックの連携を反映しており、仮想通貨の長期的な可能性を強調しています。

アナリストらは「HODL」ティッカーに関してさまざまな意見を述べている。 The ETF Store社長のネイト・ゲラシ氏は、仮想通貨に精通した投資家には共感を呼ぶだろうが、伝統的な投資家にとっては直感的ではないかもしれないと考えている。 ブルームバーグ・インテリジェンスのシニアETFアナリスト、エリック・バルチュナス氏は、これを大胆かつ型破りなアプローチとみており、ブラックロックやフィデリティなどの他の企業に見られるより保守的な選択とは対照的である。

ビットコインETFの発売を競う企業は世界最大の金融洞察力を持っている。

ビットコインの最近の価格上昇を正当化するものの一つは、仮想通貨ベースのETFの立ち上げに興味を持っている企業が文字通り世界最大かつ最も強力な金融会社であるということだ。 著名な企業としては、BlackRock、Fidelity、Valkyrie、Franklin Templeton などが挙げられます。

SEC はこれらの申請に対する明確な立場をまだ示していないが、提案の技術的側面に対処するために企業との協議を引き続き積極的に行っている。

VanEckは、早ければ2024年XNUMX月にもスポットビットコインETFのSEC承認を期待しています...

承認後の第2.4四半期にはXNUMX億ドルの流入が見込まれると予想している。

VanEck によるこの最新の動きは、ビットコイン コミュニティとつながり、このデジタル資産に対する関心の高まりを利用する戦略的な取り組みを意味しています。 規制の状況が進化し続ける中、SECの承認をめぐる期待は、そのような製品が仮想通貨市場に与える可能性のある潜在的な影響を浮き彫りにしており、潜在的に仮想通貨市場をよりアクセスしやすく、より幅広い視聴者にとって魅力的なものにする可能性があります。

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著者： アダム·リー 
アジアニュースデスク / 暗号解読ニュース

*更新* 8 年 2024 月 2022 日 - 市場は正式に回復し、XNUMX 年の暴落前のレベルを超えました。

仮想通貨市場は、2022年にTerra/LunaとFTXが壊滅的な被害を被る前の水準にほぼ戻ってきた。ビットコインは最近、39,000年2022月以来初めてXNUMX万XNUMXドルを超えたが、これは米国証券取引委員会（SEC）が今後の政策に影響を与えるとの期待が高まっていることも一因となっている。今後数週間、場合によっては数日以内に最終的にスポットビットコイン上場投資信託（ETF）を承認する予定だ。

この記事の執筆時点では、ビットコインは約 39,700 ドルで取引されています。わずか 800 ドルから 40,500 ドルの上昇は、公式には完全な回復を意味します。

2022年: 非常にひどい年でしたが、回復するまでに2年かかりました...

2022年、XNUMXつの大ヒットにより、ビットコインの価格はわずか数カ月で半減した。

1つ目は、30,000ドルペッグを維持するはずだったが、最終的にはすべての価値を失ったアルゴリズムのステーブルコインであるTerraUSDの崩壊によって引き起こされた、Terra/Lunaの大失敗から来た。 破綻する前は、テラがアンカープロトコルを通じて提供した高金利が、セルシウス・ネットワークのような大手仮想通貨融資会社を含め、数十億ドルの投資を集めていた。 「ステーブルコイン」が流動性危機に見舞われると、Terraform Labsはペッグを維持するための必死の試みとして、ビットコインの準備金を急速に売却し始めた。 このビットコインの大規模な投げ売りは価格に重大な下落圧力をかけ、ビットコインは約20,000万ドルからXNUMX万ドル未満まで下落しました。

16,000回目の大きな打撃は、そのわずか数カ月後、財務健全性と顧客資金の混入の可能性について疑問が生じ、仮想通貨取引所FTXが破産を申請したときに起きた。 最大規模で最も評判の良い取引所の2020つであるFTXの失敗は投資家の信頼を揺るがし、暗号通貨エコシステム全体への感染の懸念を再燃させた。 ビットコインはこの影響でXNUMX万XNUMXドル以下まで下落し、XNUMX年後半以来の最低水準となった。

その後、市場は徐々に回復してきました...  

一部のアナリストは、待望のビットコイン・スポットETF承認に向けて勢いが増し続ければ、ビットコインはすぐに重要な心理的障壁である40,000万ドルを乗り越える可能性があると考えている。

ETFの承認がすぐに実現しなければ、ビットコインは35,000万40ドル程度まで後退する可能性があるが、最終的に承認されれば依然としてXNUMX万ドルを超えて跳ね返る可能性があると警告する人もいる。 

しかし、全員が同意している - 仮想通貨の冬は正式に解けつつある。

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著者： オリバーレディング
シアトルのニュースデスク  / 暗号解読ニュース

今週、証券取引委員会（SEC）が提案されているいくつかのビットコイン上場投資信託（ETF）を承認または拒否する重要な期限を迎える中、仮想通貨界は注目を集めている。

金曜日は、金融会社ハシュデックスとフランクリン・テンプルトンによるETF申請についてSECが最初の決定を下す期限となる。 規制当局は申請を承認するか、完全に拒否するか、期限を2023年まで延長することで決定を先延ばしにする可能性がある。

また遅延が起こるのか？

ETF専門家によると ジェームズ・セイファート ブルームバーグ・インテリジェンスのによれば、SECが第2024の選択肢を選択し、ビットコインETFの決定をXNUMX年XNUMX月まで延期する「可能性は十分にある」という。

合計 12 件の保留中のビットコイン スポット ETF 申請があり、SEC による判断を待っています。 以下のグラフは、12 社の応募状況を示しています。

赤字のものはすでに遅延または拒否されています。

今でなければ、すぐに...

ブルームバーグのジェームス・セイファート氏は今週の遅延を予測しているが、一部のビットコインETFは最終的に10月90日までに承認されるだろうと楽観的な見方をしており、この予測が当たる確率はXNUMX％となっている。 

誇大広告を悪用する...

しかし、ETFの興奮は先週、一部の市場操作にもつながった。 正体不明の攻撃者がブラックロックのリップル (XRP) ETF の偽の申請を提出し、XRP が一時的に 10% 急騰しました。 価格はすぐに修正されましたが、その後、変動の間違った側面に陥ったXRPレバレッジトレーダーに5万ドルの清算を引き起こしました。

SECは、ボラティリティ、操作、適切な監視に関する懸念を繰り返し指摘し、まだ仮想通貨ETFを承認していない。 しかし、多くの投資家は、2023年がついに米国でビットコインETFにゴーサインが出て、より主流の採用への扉が開かれる年になるのではないかと期待している。

しかし、他国がすでにビットコインETFの承認を始めているため、SECは高まる圧力に直面しており、これ以上遅れれば正式に米国の後塵を拝することになるだろう。

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著者： オリバーレディング
シアトルのニュースデスク  / 暗号解読ニュース