ほんのXNUMXか月前、米国証券取引委員会（SEC）のゲイリー・ゲンスラー委員長が議会の尋問中にバイナンスに対する嫌悪感を表明したとき、対決の香りが漂っていた。 ゲンスラー氏は、仮想通貨取引所を顧客を欺く者、米国証券法の回避者であるとレッテルを貼り、嵐が近づいていることを示唆した。

今日まで遡ると、Binance は SEC の目の前にあることに気づきました。 連邦証券法の重大な違反を主張して、バイナンス、そのCEO、および関連当事者に対する正式な訴訟が起こされた。 SECによると、これらの違反とされる行為は投資家の資産を危険にさらし、被告が総額数十億ドルに上る不法な利益を蓄積することを可能にしたという。

訴訟に踏み込む前に、事態がどのようにしてここに至ったのかを理解することが重要です...

その後の法廷闘争の舞台を整える重要な詳細がいくつかある。 これは通常の SEC 業務ではありません。

- SEC のゲーリー・ゲンスラー委員長は、これまでで最も議論の多いリーダーの XNUMX 人です。

彼のリーダーシップスタイルは前任者から大きく逸脱しており、SECと規制対象企業との間に緊張した雰囲気を引き起こしている。

以前、SEC は企業と規制当局との間の対話を促進する方法でコンプライアンス問題を処理していました。 しかし、ゲンスラーのリーダーシップの下でこのオープンなコミュニケーションの伝統を守ろうとする試みは沈黙に終わりました。 注目に値する懸念点は、ゲンスラー氏が回答できる唯一の権威であるにもかかわらず、問い合わせに応じることをしばしば拒否していることである。

企業が見過ごされた結果、SECの訴訟を受ける立場にあることを考えると、彼の沈黙は雄弁に物語る。 「急成長する業界で法律を解釈するために執行措置を活用することは、効果的でも公平な規制アプローチでもない」と議会代表は主張する。

SEC 委員長のゲーリー・ゲンスラー氏が議会からの質問に応じます。

- ゲンスラー政権下では、不満を抱いた多数の従業員がSECを去り、不満を抱いた企業が国外に流出するのを我々は目撃してきました...

ゲンスラー氏の経営スタイルは物議を醸しており、SEC内からの批判を引き起こしている。 ヘスター・ピアース委員は同氏のリーダーシップを「無気力」と表現し、新興産業における法解釈の強制措置への依存は非効率的で不公平だと批判した。

- SEC の崩壊したリーダーシップを示す最も懸念すべき例は、Coinbase とのやり取りです。

業務の詳細な開示を受けてSECの承認を得て証券取引所に上場したにも関わらず、Coinbaseは業務上の変更を何も行わずに、潜在的な違反に対する差し迫った訴訟を示すウェルズ通知を受け取りました。

基本的に、SECが承認し、米国の投資家が数億ドルのコインベース株を購入した後、その株は現在、それを承認した政府機関の危険にさらされており、今ではそれを暴落させようとしている - 承認されて以来、事業運営には一切の変更がなかった。 

*更新* - 一 この記事が公開された翌日、上で言及した「差し迫った訴訟」が執行された。

- SEC が実際に必要なときに行動を欠いたことで批判 - FTX の大失敗はゲンスラーの監視下で発生した。

指導を求めた企業が無視され、未公開の規則に違反したとして訴訟に見舞われる中、FTXはゲンスラー氏の監督下で何の干渉も受けず、世界第2位の取引所に上り詰めた。 皮肉なことに、現在訴訟に直面しているバイナンスのCEOは、FTXの根本的な不正行為を暴露した。

FTXの不備で不正な会計処理により、ユーザーが存在しないか置き忘れた資産を取引したため、SECはどこにも見当たりません。

- これらは刑事告発ではありません。

この訴訟は規制違反に対する金銭的罰金を求めている。 これまでに行われた法的措置により、刑事投獄が起こる可能性はありません。

- 料金に繰り返し表示される名前「BAM Trading」。

Binance.us の「所有者」としてリストされている BAM Trading は、米国の法律に準拠するために設立されたと言われています。 しかし、SECは、Binance.comのCEOであるCZがBinance.comとBinance.usの両方を支配していると主張し、BAM TradingがBinanceの米国事業の単なる見せかけであることを示唆している。

この背景を踏まえて、この訴訟を詳しく見てみましょう。

　 SECがバイナンスを告発 BAM Trading は、米国の投資家を、未登録のオンライン プラットフォームである Binance.com および Binance.US を通じて暗号資産の売買、取引に誘導する詐欺的な行為を行っています。 被告らは不正な暗号資産証券を提供し、投資家の富を危険にさらしたとされている。

この容疑は、SECの許可なしにプラットフォーム上で証券市場サービス（取引、仲介、清算）を提供したとして、BinanceとZhao Changpeng氏が指揮するBAM Tradingの運営にまで及ぶ。

さらに訴訟では、BinanceとBAM Tradingが暗号資産証券の違法な未登録のオファーと販売に参加し、重要な投資関連情報を隠蔽したと主張している。

別の告発は、BAM TradingとBAM ManagementがBinance.USプラットフォームの管理に関する欺瞞的な約束を中心にしている一方で、個人投資家から約200億ドルと数十億ドルの取引高を蓄積しているとされている。

この訴訟ではバイナンスが地下活動を行っているとして告発されており、2018年以来米国の法律を回避するための多段階の戦略があったと主張している。 この計画には、Binance.US プラットフォームの独立した運営者を装った、Zhao と Binance の管理下で米国内に BAM 事業体を設立することが含まれていました。

さらに、被告らは米国の顧客に証券関連サービスを提供しながら、米国の規制監督を回避したとして告発されている。 また、被告らは重要な取引監視や操作的な取引管理の実施に失敗し、Binance.USプラットフォームでの「ウォッシュ取引」や自己取引につながったと伝えられている。

この訴訟では、BinanceとBAM Tradingが主要な開示要件やその他の投資家および市場保護を意図的に回避し、それによって1933年証券法および1934年証券取引法に違反しているとされている。

はい、1934 年は米国の仮想通貨取引に適用される法律が制定された年です。 「ブロックチェーン技術が発明されるのは何十年も前のことだ」と多くの人が指摘していますが、私はカラーテレビが登場するのはまだ20年先だったと指摘しています。

バイナンスは立場を堅持すると誓う...

このレポートは準備中だったため、Binance.com と Binance.US の両方から返答がありました。

Binance.USの返答では次の点が強調されていた。 「この訴訟には根拠がなく、我々は積極的に弁護するつもりだ。」 声明全文は、 Twitter アカウント。

Binance.comは、SECの行動を非難した。 自分のウェブサイト、SECには顧客資産が危険にさらされていると示唆する「正当性はゼロ」であると主張した。 彼らは、SECはプラットフォームの安全性とセキュリティについて生産的な対話を行う代わりに、「見出しを作る」ことを好んだと述べた。

バイナンスのCEO兼創設者「CZ」も Twitter、「誰がよりあなたを守ってくれますか？」と皮肉を込めて投票します。 SEC と Binance の間では、Binance が 85% リードしていますが、明らかにこれは正確な投票方法ではありません。 彼はまた、SEC委員長の訴訟発表をリツイートし、挑発的に質問した。 「彼は自分の投稿の下にある、保護すべき消費者からのコメントを読んだことがあるのだろうか?」 

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著者： マーク・ピッペン
ロンドンニュースデスク | 暗号解読ニュース

これがどれほど深刻に受け止められているかを示す兆候として、バイデンが任命した SEC 長官に関する調査は、彼自身の党のメンバーであるリッチー トレス下院議員 (民主党-ニューヨーク) によるものです。 要求 政府説明責任局 (GAO) は、先月の FTX の崩壊に至るまでの SEC の行動のレビューを実施します。

この書簡は主に、仮想通貨取引所に対する規制権限を独占的に主張しているが、それらを適切に規制していないとして、SEC議長のゲイリー・ゲンスラーに焦点を当てています...

「SECがゲンスラー氏の主張する権限を持っているのなら、なぜ彼は米国史上最大の仮想通貨ポンジースキームを発見できなかったのでしょうか?」 トレスは書いた。 「説明責任を回避しながら権威を主張するという、両方の方法を持つことはできません。」

トーレスは引き続き会長に穴をあける 「SEC の運用原則は、担当政治家の宣伝ではなく、投資家を保護するものでなければならない」 暗号通貨を宣伝するキム・カーダシアンのツイートに対するゲンスラーの調査を思い起こさせるものであり、ゲンスラーは取るに足らないが注目を集める行為に夢中になり、魅力的ではないが必要な責任を無視していることを懸念していた.

書簡は基本的に、ゲンスラーが彼のリーダーシップの下でSECを崩壊させたと非難している.

意気消沈した同僚の XNUMX 人が SEC コミッショナーの Hester Peirce であり、彼はインタビューで Gensler の規制へのアプローチは 「規制するのは良い方法ではない」 多くの人が持っていると聞いても驚くことではありません 「私たちをあきらめた。」

暗号に関しては、ゲンスラーはルールの説明や懸念事項の共有を一貫して避けてきました。組織は、強制措置が講じられた場合にのみ、規制に違反していることに気づきます。

SEC は、会社に「例外的命令」を発行する能力を持っています。これは基本的に、会社のリーダーが入って SEC 職員との懸念に対処できることから生じます。 SEC が意図せず規則を逸脱して活動していると判断した場合、この例外的な命令は、企業が限られた期間内に問題を修正することを可能にする合意として機能し、SEC はその期間中、SEC に対する執行措置を延期することに同意します。 

ゲンスラーが就任して以来、例外的な命令は出されていません。これは、規制当局と彼らが規制する企業との間の健全な関係であるべきものをゲンスラーがどれほどひどく破壊したかを示しています。

正当な企業は、関連するすべての規制に準拠していることを確認するために、SEC に計画や慣行の見直しを求めることを恐れてはなりません。 ゲンスラーの下では、企業は強制措置を講じて会議を去るのではないかと恐れている。

以前は、規則を施行する能力に裏打ちされた支援とガイダンスを提供することが自分の役割であると信じていた SEC エージェントは、仕事が単に「人々を罰する」ことに変わったため、記録的な数で辞めました。